Департамент инвестиционных финансовых посредников ЦБ проанализировал активы на брокерском обслуживании. Выяснилось, что у крупнейших брокеров на 5,7% счетов сконцентрировано 93,9% клиентских активов, а на 1,0% крупнейших счетов — 64,0% активов. У крупнейших брокеров на более чем 75% счетов сумма активов не превысила 10 тыс. руб., а в совокупности на них приходится примерно 0,02% активов физических лиц на брокерском обслуживании.
За год (с октября 2019 к октябрю 2020 года) объем активов физических лиц на брокерском обслуживании вырос на полтора триллиона рублей, юридических -- на один триллион.
Возраст большинства клиентов брокеров — 30−40 лет, основной объем активов (более половины) сосредоточен среди клиентов 40−60 лет. Почти 70% брокерских счетов и 75% объема активов принадлежат мужчинам.
ЦБ планирует смягчить ограничения на продажу сложных финансовых продуктов неквалифицированным инвесторам, узнали в «Коммерсанте». Предыдущую версию законопроекта раскритиковали участники рынка. Простыми считаются продукты, доход по которым привязан к стоимости базового актива.
Это коснулось срочных биржевых сделок, сделок репо с центральным контрагентом, сделок с ценными бумагами из третьего списка и с иностранными ценными бумагами (в обоих случаях с условием их допуска к биржевым торгам). Осталось ограничение по продаже облигаций только с определенным рейтингом, который установит ЦБ.
Остаются под вопросом маржинальные сделки, но есть высокий шанс снять ограничения при обязательстве брокеров не предоставлять услугу автоматически, то есть придется получить специальное согласие клиента. Также высока вероятность снятия ограничений с продаж еврооблигаций, выпущенных не российскими компаниями.
Порог в 6 млн рублей, с которыми можно получать статус квалифицированного инвестора, может быть снижен. «В нашей стране те, у кого есть лишние 1,4 млн, чтобы вложить их в инструменты финансового рынка, уже обладают достаточным опытом и знаниями для работы на фондовом рынке и в дополнительной защите не нуждаются», считает зампред правления Сбербанка Белла Златкис.
В конце 2020 года глава Национальной ассоциации участников фондового рынка Алексей Тимофеев рассказал, что «бум розничного инвестирования», случившийся в этом году, оказался скромнее представлений рынка о нём. Две трети брокерских счетов на Мосбирже оказались с нулевым балансом. Ещё меньше оказалось зафондированных ИИС -- 26%.
Реальное число торгующих инвесторов не превышает 4 миллиона. Более половины всех «физлиц» на рынке де-факто являются «призраками» и не держат на счетах ни рубля.
«Но этот инвестор масштабный, эти 4 млн человек предоставили брокерам и доверительным управляющим средства, которые в настоящее время близки к 5 трлн рублей. Это уже превышает всю индустрию коллективных инвестиций и многократно превышает индустрию открытых ПИФ и БПИФ, которая составляет около 600 млрд рублей, и превышает индустрию НПФ, которая сегодня составляет около 4,4 трлн рублей».
