Мы продолжаем публиковать отчеты о главных событиях в мире финансов и на фондовом рынке.
Предыдущий выпуск информационного дайджеста можно найти по этой ссылке.
Валютные рынки
В начале прошлой неделе рубль уже привычно слабел — официальный курс евро, объявленный ЦБ с 13 января по сравнению с предыдущим уровнем вырос почти на 6 рублей (до 74,3551). Одновременно с этим официальный курс доллара поднялся почти на 6,5 рублей (до 62,7363 руб.
Одновременно с этим аналитики из Goldman Sachs понизили свой прогноз по курсу рубля на 2015 год до 69 рублей за доллар — по их мнению в рамках первых трех месяцев года курс составит около 70 рублей, в полугодовом диапазоне курс составит 65 рублей, а в 12-месячном — 60 рублей.
В ходе торгов 13 января на бирже курс поднимался выше 77 рублей, а доллар взлетал выше 66 рублей. В дальнейшем и эти планки были пробиты (евро поднимался выше 78 рублей), но к концу недели рубль несколько отыграл потери — биржевой курс евро опустился ниже 75 рублей, а доллар — ниже 65 рублей. На открытии торгов в понедельник (19 явнаря) курсы иностранных валют падали и ниже этих уровней, что объясняется стабилизацией цен на нефть.
Аналитик ITinvest Василий Олейник в своем обзоре так описал перспективы российской валюты на ближайшее время:
Выплаты по внешним долгам у российских компаний в первые два месяца текущего года не столь большие, поэтому этот факт на рубль оказывать давление не будет. Котировки “чёрного золота” на текущей недели практически достигли минимумов кризисного 2009 года и пока наметились первые признаки стабилизации. Впервые за долгие годы спред между марками нефти Brent и WTI приблизился к нулевой отметки – это ещё один фактор в пользу того, что цены скоро нащупают своё дно. Именно стабилизацию на нефтяном рынке можно рассматривать сейчас в качестве единственного фактора, который может поддержать рубль. Если сейчас пробовать покупать фьючерсы на нефть марки Brent, то стоп можно ставить вблизи отметки 44 долларов.
Несмотря на тот факт, что рейтинговые агентства снижают рейтинги России, Представители властей страны (в частности первый зампред Банка России Ксения Юдаева, которая покидает свой пост) считают, что «основное падение курса рубля и мировых цен на нефть уже прошло» (об окончании периода резких скачков курса рубля заявили и в МВФ). Соответственно, согласно позиции официальных лиц, уже в ближайшее время можно ожидать стабилизацию курса. Министр финансов РФ Антон Силуанов заявлял о том, что его ведомство может направить на поддержку курса нацвалюты до 500 млрд рублей из Резервного фонда.
Тем временем, по мнению аналитика ITinvest Дмитрия Солодина, доллар может сравняться с евро уже в этом году:
Падение швейцарского франка и банкротства Forex-брокеров
Прошедшая неделя запомнилась финансистам всего мира громким скачком курса швейцарского франка и последовавшего за этим банкротства целого ряда крупных Forex-игроков.
Решение Национального банка Швейцарии отменить потолок для курса франка, спровоцировала изменение курса почти на 30%. Это привело к огромным потерям трейдеров, а многие компании, занимающиеся брокерским бизнесом на валютном рынке Forex оказались на грани банкротства.
Несколько крупных валютных брокеров потеряли весь свой капитал из-за убытков клиентов — те потеряли так много денег, что убытки пришлось покрывать за счет капитала брокеров. Потери исчисляются десятками и сотнями миллионов долларов, а в числе пострадавших известнейшие на рынке Forex игроки, вроде компаний IG Group, FXCM, Excel Markets.Кроме того, о банкротстве объявила и британская дочка российской компании Alpari.
Читайте также: Как устроен Forex и нужен ли он
Главный экономист ITinvest Сергей Егишянц в своем еженедельном обзоре мировых рынков рассказал о последствиях этих событий:
Решение ЦБ Швейцарии повергло рынок в шок – в первый момент евро-франк рухнул от 1.2 до 0.8, с 1.02 в 0.70 улетел и доллар-франк; разумеется, такие уровни нереальны – и вскоре курсы нашли опоры (франк стал много дороже); картина такая же, как после решений Банка России – очереди в обменниках, мега-спрэд, утеря ориентиров и хаос; а заодно банкротство или серьёзные трудности у массы брокеров, не ожидавших такой подлянки. Евро-доллар по инерции обвалился до 1.1550, отскочил, упал в 1.15 и т.д.; йену как валюту-убежище тоже изрядно поколбасило – короче, среди поклонников невидимой руки рынка идиотизм, судя по всему, заразен.
Фондовые рынки
В начале прошлой недели на фоне снижения курса рубля и цен на нефть российские фондовые индексы также снижались. В дальнейшем стабилизация цен на нефть и соответствующий рост цен на акции таких компаний как «Газпром» и «Лукойл» привели к тому, что индекс ММВБ «развернулся» и начал расти (что не помешало индексу РТС падать и дальше).
Позднее уже в начале новой недели рублевый индекс ММВБ впервые более чем за месяц превысил 1600 пунктов, рос и долларовый РТС — это произошло за счет роста большинства рублевых цен на «голубые фишки» на фоне стабилизации цен на нефть и отсрочки решения агентства S&P по рейтингу России до конца января. На 11:45 мск значение индекса ММВБ составляло 1608,94 пункта (+1,1%), индекса РТС – 780,16 пункта (+1,35%).
Василий Олейник так описывает перспективы российских фондовых индексов в своем обзоре:
С технической точки зрения, пока российский рублёвый индекс ММВБ держится выше диапазона поддержки 1500-1520 пунктов, долгосрочным инвесторам стоит и дальше удерживать ранее открытые длинные позиции, а спекулянтам лучше работать от покупки на любых коррекциях в 1-2%. Пока проблем с рублёвой ликвидностью у банков нет, поэтому рынок акций и облигаций может ещё некоторое время показывать признаки стабилизации. По-прежнему наибольшим спросом на российском рынке пользуются акции металлургического нефтегазового сектора. Если мы увидим закрытие двух дней подряд по индексу ММВБ ниже отметки 1500 пунктов, то техническая картина изменится в пользу продавцов. По валютному индексу РТС пока техническая картина ничуть не меняется. С июля месяца прошлого года индекс РТС по-прежнему находится в сильном понижательном тренде и пока вероятность дальнейшей коррекции очень велика. С начала текущего года, вторую неделю подряд валютный индекс РТС продолжает находиться на отрицательной территории.
