Луиджи Колани родился 2 августа 1928 года в Берлине и получил при рождении имя Лутц. Его отец был итальяно-швейцарского происхождения, мать родилась в Польше. В 1946 году он окончил Берлинскую академию художеств, после чего отправился изучать аэродинамику в Сорбонне. На авиационном предприятии McDonnell Douglas в Калифорнии (США) Колани проводил исследования в области сверхвысоких скоростей, во Франции конструировал спортивные автомобили, в 1954 году был награждён «Золотой розой» на Женевском автосалоне за дизайн автомобиля Fiat 1100.
В 1960-е Луиджи сотрудничал с автомобильными марками Alfa Romeo, Lancia, Volkswagen и BMW, с 1972 года — с концернами ThyssenKrupp, Boeing, Rosenthal, Rockwell International и Villeroy & Boch. В 1972 году он разработал дизайн болида Формулы-1 Eifelland Type 21, в 1973 — первого в мире самолёта из пластика RFB Fanliner с роторным двигателем Ванкеля. В 1983 году на Франкфуртском автосалоне Колани презентовал Porsche 959, а в 1984 — фотокамеру Canon HY-PRO c электронным видоискателем, которая легла в основу дизайна камер «Кэнон» на ближайшие десятилетия.
Затем Луиджи успел разработать дизайн компьютера для компании Vobis, сделал футуристический рояль Colani Pegasus Grand Piano, придумывал дизайн бутылок для воды Carolinen-Brunnen, душевую кабину Dusar, мебель Kusch & Co, а также концепты для марок Porsche, Mazda, Mercedes-Benz, Ferrari и Ford. Портфолио дизайнера состоит из более чем 4000 проектов, за свою жизнь он успел пожить и потрудиться в Европе, США и Японии. C 2002 года Колани проживал в немецком городе Карлсруэ.