Рубрика «высокочастотная торговля»
Как HFT-торговля способствует обвалам на биржах
2018-04-02 в 14:05, admin, рубрики: HFT, HFT-трейдинг, Блог компании ITI Capital, высокочастотная торговля
Фондовые рынки могут быть очень волатильными. Большой вклад в это вносит HFT-трейдинг. Ситуация на рынке не всегда была стабильна и до возникновения высокочастотной торговли. Так, например, чёрный понедельник 1987 года, когда биржевые индексы по всему миру серьезно обвалились, до сих пор остаётся самым крупным крахом в истории.
Однако с тех пор произошли серьезные изменения, и сейчас эксперты и аналитики называют высокочастотных трейдеров одним из главных факторов способствующих обвалам на биржах. Например, в начале февраля 2018 года, индекс S&P 500 в течение торгового дня снизился на 70 пунктов, а после этого упал на 40 пунктов за 10 минут. По мнению некоторых экспертов это произошло из-за того, что часть сделок совершалась торговыми роботами. Издание Marketwatch разбиралось в том, как именно HFT-торговцы способствуют повторению аналогичных обвалов — мы подготовили адаптированную версию этого материала.Читать полностью »
Как на самом деле устроена торговля на бирже, и как ее можно улучшить: Простой алгоритм (часть 4)
2016-08-15 в 7:29, admin, рубрики: HFT, Алгоритмы, биржа, Блог компании ITinvest, высокочастотная торговля, фондовый рынок
Продолжаем серию статей бывшего HFT-трейдера Марко Стуккио, в которых он на пальцах объясняет, как устроена высокочастотная торговля на бирже (первая часть, вторая часть, третья часть). Пришло время обелить HFT от обвинений в ответственности за краткосрочные сбои в работе финансовых рынков.
В 2012 году много писали о провале трейдерской компании с Уолл-Стрит Knight Capital (KCG). Фирма начала практиковаться в высокочастотной торговле и потерпела сокрушительную неудачу, потеряв $440 млн. и пошатнув веру инвесторов в HFT. Более подробно об этом можно почитать здесь, здесь и здесь. Журналистам обычно некогда вникать в технические детали подобных историй. Но, как утверждает автор блога о HFT, причин для паники не было. Трейдерские системы надежны, если выстроены с умом.Читать полностью »
Как на самом деле устроена торговля на бирже, и как ее можно улучшить: Простой алгоритм (часть 3)
2016-08-11 в 9:17, admin, рубрики: HFT, Алгоритмы, биржа, Блог компании ITinvest, высокочастотная торговля, фондовый рынок
Мы продолжаем цикл статей о том, как устроен высокочастотный трейдинг простым и понятным языком. В предыдущих двух постах автор описал механику процесса, базовые понятия и рассказал о социальном аспекте HFT (почему гонка за скоростью реакции на рынке превратилась в самоцель). В этот раз речь пойдет о негативных последствиях погони трейдеров наперегонки со временем и о том, как их нивелировать.Читать полностью »
Как на самом деле устроена торговля на бирже: Простой алгоритм (часть 2)
2016-08-09 в 7:54, admin, рубрики: HFT, Алгоритмы, биржа, Блог компании ITinvest, высокочастотная торговля, фондовый рынок
Мы продолжаем цикл статей, посвященный тому, как устроен высокочастотный трейдинг простым и понятным языком. В прошлом материале бывший квант Марк Стуккио рассказывал о механике процесса в целом. В этот раз поговорим о понятиях «раскрытия цены» и о ликвидности.Читать полностью »
Кванты: математические гении, завоевавшие Уолл-стрит
2016-02-05 в 8:05, admin, рубрики: HFT, HFT-трейдинг, High frequency trading, биржа, Блог компании ITinvest, высокочастотная торговля, Кванты, математика, Финансы в IT-индустрии, фондовый рынок, метки: кванты 
На современном фондовом рынке бал правят не «олдскульные» трейдеры, вроде знаменитого Гордона Гекко. Теперь биржи находятся под властью математических гениев, которые используют суперкомпьютеры для получения прибыли. Таких людей называют квантами.
Журналисты The Telegraph разбирались в том, несут они добро или зло для финансового рынка. Мы представляем вашему вниманию основные мысли этого материала.Читать полностью »
Социология алгоритмов: Как связаны финансовые рынки и высокочастотная торговля (Часть 2)
2016-01-08 в 7:08, admin, рубрики: HFT-трейдинг, High frequency trading, Алгоритмы, Блог компании ITinvest, высокочастотная торговля, Программирование, Профессиональная литература, социология, фондовый рынок 
Ранее в нашем блоге мы публиковали первую часть исследования социологии финансовых алгоритмов, выполненного профессором Высшей школы социальных наук Эдинбурга Дональда МакКензи. Сегодня мы представляем вашему вниманию продолжение этой интересной работы — во второй части речь идет о разных типах HFT-заявок, дарк-пулах и связанных экологиях финансовых рынков.Читать полностью »
Социология алгоритмов: Как связаны финансовые рынки и высокочастотная торговля (Часть 1)
2015-12-29 в 8:19, admin, рубрики: HFT-трейдинг, High frequency trading, Алгоритмы, Блог компании ITinvest, высокочастотная торговля, социология, фондовый рынок 
В наше время на ситуацию, складывающуюся на фондовых рынках, все большее влияние оказывают технологии и специальные торговые алгоритмы. С ростом автоматизации меняются и социальные отношение между участниками торгов.
Анализу темы социологии финансовых алгоритмов посвящено исследование профессора Высшей школы социальных наук Эдинбурга Дональда МакКензи. Мы представляем вам самые интересные мысли этой работы — в первой части речь идет о предпосылках возникновения HFT-трейдинга и классификации схем его применения.
Примечание: Представленный ниже материал относится к категории «масштабного предпраздничного чтения» — это необходимо учитывать, выделяя время на его изучение.Читать полностью »
Высокочастотный трейдинг: За и против
2015-11-26 в 14:47, admin, рубрики: HFT, HFT-трейдинг, High frequency trading, Блог компании ITinvest, высокочастотная торговля, Финансы в IT-индустрии 
Издание The Atlantic опубликовало материал, в котором рассказало о роли высокочастотных трейдеров, которые активно работают на биржах во всем мире. В чем плюсы от их деятельности, и как она может вредить рынкам — читайте в нашем адаптированном переводе этой истории.
Что дает рынку HFT
Как в своем материале верно отмечает американский финансист Джастин Фокс (Justin Fox) — на протяжении всей истории торговли акциями, всегда существовали некие посредники, получавшие свою комиссию. В наши дни благодаря росту рынков и развитию технологий эта комиссия стала меньше, но она все еще существует. Эти деньги получают посредники, которые гарантируют, что для каждого покупателя найдется продавец и наоборот.
Но сегодня появился и другой тип посредников. Они не работают на биржах или в банках. Они работают в хеджевых фондах и занимаются торговлей на умопомрачительных скоростях. Эти высокочастотные трейдеры (HFT) используют компьютерные алгоритмы — т.н. роботов — для осуществления, к примеру, арбитражных сделок, которые позволяют зарабатывать на разнице цен связанных финансовых инструментов на разных биржевых площадках, которые могут возникать в течение бесконечно малых промежутков времени.Читать полностью »
Высокочастотный трейдинг по соседству – Часть V (Заключительная)
2015-03-03 в 13:47, admin, рубрики: HFT, HFT-трейдинг, Блог компании ITinvest, высокочастотная торговля, Геоинформационные сервисы, инфраструктура, ит-инфраструктура, торговые роботы, фондовый рынок 
Прим. перев.: Это последняя часть из материала «Высокочастотный трейдинг по соседству» о HFT-трейдинге в Европе и использовании СВЧ-излучения для передачи биржевой информации. В этой части автор расскажет о том, какие еще военные объекты (помимо объектов НАТО) сейчас используются в Европе на благо HFT-трейдинга, а также о том, какие наиболее вероятные технологии будут обеспечивать передачу биржевой информации в будущем: последние главы «Высокочастотного трейдинга по соседству» посвящены проекту Hibernia Atlantic, планам по строительству промежуточных «узлов» с вычислительными центрами между биржами и…воздушным шарам Google.