Рубрика «опционные контракты»

В этой статье я покажу, как связана ЛП позиция на Uniswap v3 с опционами, и численно сравню эффективность этой концепции, оценив честные стоимости этих опционов и заработанных комиссий.

Также покажу, как оценивать честные стоимости многих деривативов, на примере "изогнутого" колл-спред опциона, который у нас появляется статье.

Что содержится в этой статье:

- Берем Uniswap V3 позицию в паре "доллар - эфир"

- Раскладываем Uniswap V3 позициюю на два опциона (как на рисунке ниже)

- Оцениваем справедливые стоимости двух получившихся "изогнутых" опционов, используя стохастическую модель SABR с калибровкой к бирже Дерибит

Читать полностью »

В этой статье мы рассмотрим, как с помощью опционов можно хеджировать юнисваповские позиции

Вводные термины:

  • Базовый актив - это рассматриваемый актив, в нашем случае токен

  • Хеджировать - значит защититься от риска. Когда юзер держит рисковый актив (например, эфир, открытая позиция на юнисвопе и т.п.), его стоимость портфеля зависит от цены актива. Захеджировать позицию - значит сделать так, чтобы позиция стала менее зависимой от рискового фактора (в данном случае цены актива)

Небольшое отступление

Читать полностью »


https://ajax.googleapis.com/ajax/libs/jquery/3.4.1/jquery.min.js