Месяц назад я публично озвучил несколько вопросов в адрес Андрея Мовчана и Елены Чирковой, которые касались их фонда акций GEIST. За этим последовала продолжительная (уже непубличная) переписка с отделом маркетинга Movchan's – публикую ее результаты.
![[Фото: Семен Кац/Inc.]](https://www.pvsm.ru/images/2024/09/25/doverie-i-chestnost-v-investiciyah-chast-2-chem-zakonchilos-obsujdenie-rezultatov-fonda-Movchan's-GEIST.jpg "[Фото: Семен Кац/Inc.]")
В конце августа я написал небольшую заметкуЧитать полностью »
Если инвестиционный фонд, которым вы управляете, не может обогнать инфляцию, в то время как индекс S&P 500 опережает ее на 11% годовых – то справедливо ли говорить «у нашего фонда акций волатильность сильно ниже, чем у S&P 500, при сравнимой доходности»? Пытаемся разобраться на примере фонда Movchan's.
![[Фото: Movchan's Group / Facebook]](https://www.pvsm.ru/images/2024/08/28/doverie-i-chestnost-v-investiciyah-ili-dva-otkrytyh-voprosa-andreyu-movchanu-i-elene-chirkovoi-po-fondu-GEIST.jpg "[Фото: Movchan's Group / Facebook]")
Все обсуждают безумно красивую историю про то, как пацаны с Reddit смогли одолеть зазнавшиеся хедж-фонды, но далеко не все понимают, что именно происходило на рынках. В этой статье я объясняю простым языком, что конкретно привело к текущей ситуации.
Российская финансово-промышленная корпорация АФК «Система» запустила фонд объемом в $50 миллионов. Sistema Asia Fund будет работать в Индии. Фонд интересуют индийские стартапы в сфере e-commerce и стартапы, оказывающие услуги (например, лизинг мебели или доставка еды) через онлайн-сервисы. Фонд будет инвестировать также в проекты, имеющие перспективу развития на российском рынке.
В перспективе основатели фонда могут увеличить его объем, если бизнес индийских стартапов покажет хорошие финансовые результаты.
Фонд зарегистрирован в Сингапуре при экспертной поддержке дочерней компании АФК «Система» в Индии Insitel Services. Курировать фонд будет бывший член правления АФК «Система» Андрей Теребенин.Читать полностью »
IT-отрасль стран БРИКС теряет инвестиционную привлекательность. Зато теперь на первый план выходят IT-компании из так называемых стран ТИКС.
Союз Бразилии, России, Индии, Китая и ЮАР «похоронили» после того, как банк Goldman Sachs закрыл фонд, инвестировавший в странах БРИКС. Уровень активов данного фонда упал до $100 миллионов (пик в 800 млн был достигнут 6 лет назад).
По мнению некоторых экспертов, БРИКС должен переродиться: вместо Бразилии, РФ и ЮАР в него войдут Тайвань и Южная Корея. Таким образом, объединение обновляется до ТИКС. Согласно исследованию американской исследовательской компании Copley Fund, доля стран ТИКС в портфеле среднего инвестфонда развивающихся рынков достигла 54%. Читать полностью »
В 2015 году в фонд Pomegranate Investment вложились президент фонда Parus Capital, бывший акционер Qiwi Андрей Муравьев и управляющий партнер Parus Capital Борис Синегубко.
Прошлой осенью акционерами Pomegranate также стали основатели Avito Йонас Нордландер и Филип Энгельберт.
На сегодняшний день объем Pomegranate почти достиг $25 миллионов. 4 марта объявлено о частном pre-IPO размещении Pomegranate на общую сумму до €75 миллионов, а на следующий год запланировано IPO на бирже Стокгольма (фонд зарегистрирован в Швеции).
Сегодня стало известно, что Pomegranate инвестировал в иранскую инвесткомпанию Sarava, а также в иранский стартап Sheypoor. Читать полностью »
«Роснано» во главе с Анатолием Чубайсом просит выделить 89 миллиардов рублей из Фонда национального благосостояния (ФНБ) для запуска российско-индийского фонда объемом $2 миллиарда.
Речь идет о предоставлении средств ФНБ на возвратной основе сроком на 15 лет (с возможностью досрочного погашения) по ставке не более 2% годовых.
С этой просьбой Анатолий Чубайс обратился к президенту РФ Владимиру Путину. Президент поручил своему помощнику Андрею Белоусову проработать это предложение с заинтересованными ведомствами и компаниями. Путин также подчеркнул, что в случае положительного решения необходимо обеспечить полную прозрачность расходования выделенных средств и проверку конечного результата.
«У «Роснано» есть задача ускорить реализацию межгосударственных договоренностей по созданию российского-индийского инвестфонда. Но мы не комментируем варианты поиска наиболее эффективных решений, которые, разумеется, утверждаются в соответствии с корпоративными процедурами, включая участие представителей главного акционера — государства», заявил «Интерфаксу» представитель «Роснано» Александр Бархатов.Читать полностью »
Акционеры USM Holdings в 2014 году основали фонд для инвестиций в технологические компании. Основатели – Алишер Усманов, Владимир Скоч, Фархад Мошири, Иван Таврин и Иван Стрешинский – до сих пор не раскрывают название фонда. Зато известно, что его объем составляет $1 миллиард.
Алишеру Усманову принадлежит 48% USM, 30% акций у Владимира Скоча, 10% — у траста главы совета директоров USM Фархада Мошири. По 3% акций USM принадлежат председателю совета директоров «Металлоинвеста» Ивану Стрешинскому и генеральному директору «МегаФона» Ивану Таврину.
Оставшиеся акции принадлежат менеджменту USM Holdings и его дочерним компаниям.
Фонд вкладывается «преимущественно в азиатские» проекты. В портфеле фонда уже семь компаний, среди них — китайский и индийский аналоги Uber — Didi Kuaidi и Ola Cabs, китайский производитель смартфонов и планшетов Xiaomi, а также индийский интернет-магазин — Flipkart. Читать полностью »
Экономический спад сказался практически на всех сегментах индустрии — в 2015 году сократился объем венчурных инвестиций в проекты в области IT и интернета на 43% в сравнении с 2014 годов. В целом объем инвестиций упал до 34,2 млрд руб., а число сделок сократилось с 280 до 225 в годовом исчислении.
До 2014 года наблюдалась обратная картина — количество сделок и инвестиций росло, а падение обусловлено сложностями российской экономики, которые привели к уменьшению количества денег на венчурном рынке, о чем заявил глава по внешним коммуникациям ФРИИ Сергей Скрипников изданию «Ведомости». Среди наиболее перспективных областей для инвесторов оказалась медицина, интернет вещей и искусственного интеллекта. Только за 2015 год объем инвестиций в эти сферы вырос с 27 млн до 641 млн руб. А вот интерес к стартапам в области игровой индустрии, электронной торговли, социальных сетей, туризма заметно упало.Читать полностью »
Американский инвестиционный фонд BlackRock выкупил около 5% акций EPAM Systems, офшорного разработчика программного обеспечения.
Исходя из нынешней стоимости акций EPAM на Нью-Йоркской фондовой бирже — $75 за одну акцию — рыночная стоимость собранного BlackRock пакета акций EPAM составляет $195 миллионов. В начале 2015 года акция компании стоила около $45. К началу 2016 года бумаги подорожали более чем в полтора раза – до $78.
BlackRock основан в 1988 году. Под управлением фонда находятся активы на сумму $4,7 триллиона, 65% из них принадлежат институциональным инвесторам.
Ранее BlackRock выкупил пакет акций конкурента EPAM — созданного в России офшорного разработчика Luxoft. Читать полностью »
