.jpg "Поражение роботов: взлеты и падения высокочастотного трейдинга (Часть 2)")
Снижение объема фондовых рынков может до определенной степени быть связано с тем, что высокочастотный трейдинг отпугивает инвесторов от вложений в ценные бумаги, что особенно заметно после события 6 мая 2010 года, получившего название Flash Crash, когда принятое компьютерами решение о продаже большого количества фьючерсов вызвало массовый обвал цен на рынке. Промышленный индекс Dow Jones упал на 600 пунктов примерно за 5 минут. Когда произошел скачок цен, большинство высокочастотных трейдеров, работавших на рынке в тот день, обогатились. А тех, чьи машины в тот день не работали, обвинили в пособничестве обвалу и недообеспечении ликвидности, поскольку падение ускорилось из-за того, что сравнительно немногие высокоскоростные трейдеры были готовы купить акции, снижение цен на которые все нарастало под давлением тех, кто хотел их продать.Читать полностью »
Рубрика «фондовый рынок» - 20
Поражение роботов: взлеты и падения высокочастотного трейдинга (Часть 2)
2014-03-21 в 9:33, admin, рубрики: HFT, High frequency trading, Блог компании ITinvest, ит-инфраструктура, торговые роботы, трейдинг, финансы, фондовый рынокПоражение роботов: взлеты и падения высокочастотного трейдинга (Часть 1)
2014-03-18 в 12:20, admin, рубрики: HFT, High frequency trading, Блог компании ITinvest, ит-инфраструктура, торговые роботы, трейдинг, финансы, фондовый рынок .jpg "Поражение роботов: взлеты и падения высокочастотного трейдинга (Часть 1)")
Компания Stamen из Сан-Франциско объединилась с Nasdaq для визуализации бешеного ритма автоматизированных торгов. Рисунок иллюстрирует запросы на покупку и продажу, отправленные алгоритмами в течение всего лишь одной минуты (на иллюстрации изображены торги от 8 марта 2011г.)
Стив Свенсон (Steve Swanson) был типичным 21-летним компьютерным гиком с очень нетипичной работой. Дело было летом 1989 года, и он только что получил степень математика в Колледже Чарльстона. В одежде его привлекали футболки и шлепанцы, а на телевидении – сериал Звездный Путь. Большую часть времени он проводил в гараже Джима Хоукса (Jim Hawkes), преподавателя статистики из колледжа, в котором учился Стив. Там он программировал алгоритмы для того, что в последствии станет первой в мире компанией, ведущей высокочастотную торговлю, и получит название Automated Trading Desk. Хоукса преследовала навязчивая идея о том, что можно получать прибыль на фондовых рынках, используя формулы для предсказания поведения цен, выведенные его другом, Дэвидом Уиткомбом (David Whitcomb), преподававшим экономику в Ратгерском Университете. Задачей Свенсона было превратить формулы Уиткомба в машинный код. Читать полностью »
Примеры создания торговых роботов на TradeScript
2014-03-04 в 9:53, admin, рубрики: Блог компании ITinvest, разработка, торговые роботы, Финансы в IT-индустрии, фондовый рынок, метки: торговые роботы, фондовый рынок 
Тема создания механических торговых систем или попросту биржевых роботов вызывает на Хабре определенный интерес. Мы частенько освещаем теоретические аспекты алгоритмической торговли, но не так часто говорим о ее практической составляющей. Поэтому в сегодняшнем топике будут рассматриваться реальные примеры различных роботов, созданных с помощью скриптового языка TradeScript.Читать полностью »
Пять UX-приемов для создания биржевого софта
2014-02-20 в 8:39, admin, рубрики: Блог компании ITinvest, интерфейсы, фондовый рынок, юзабилити, метки: фондовый рынок, юзабилити 
Вопросы юзабилити, UX/UI становятся все более важными не только для сугубо дизайнерских фирм и компаний, разрабатывающих ПО и гаджеты для широкого потребления, но и, в частности, для различных трейдинговых платформ. Фондовый рынок – довольно специфическая область, одно неверное движение здесь может стоить целое состояние, поэтому при проектировании интерфейсов для торговли, важно предусмотреть все возможные проблемы и правильно выстроить работу. В этом, однако, нет ничего невозможного – мы в ITinvest всегда сами разрабатывали ПО, которое затем наши клиенты использовали для торговли, и выработали определенные подходы и приемы в области UX. Читать полностью »
Быстрый старт на фондовом рынке: 10 шагов
2014-02-17 в 6:53, admin, рубрики: алгоритмическая торговля, Блог компании ITinvest, руководство, тестовый доступ, торговый терминал, Финансы в IT-индустрии, фондовый рынок, метки: алгоритмическая торговля, руководство, тестовый доступ, торговый терминал, фондовый рынок 
В комментариях к предыдущим статьям нас просили написать руководство, которое бы помогло новичкам быстрее освоиться на фондовом рынке и не потерять при этом все свои деньги. Мы ведем блог на хабре уже несколько месяцев, так что у наc накопилось некоторое количество полезных, а не только развлекательных материалов, которые помогут на первом этапе лучше понять устройство фондового рынка.Читать полностью »
Как сохранить финансы: Банки vs Биржи
2014-02-04 в 8:52, admin, рубрики: банки, биржи, Блог компании ITinvest, инвестиции, Финансы в IT-индустрии, фондовый рынок, метки: банки, биржи, инвестиции, фондовый рынок 
Традиционно в нашей стране, да и в остальном мире, когда речь заходит о сохранении заработанных средств, люди в первую очередь думают о том, чтобы обратиться для этого в банк. Во времена стабильности – это вполне разумное решение, но теперь, когда российская банковская система переживает не лучшие времена, имеет смысл подумать о том, как не потерять, и в идеале, приумножить, сбережения альтернативными способами. Например, обратившись к финансовым рынкам.Читать полностью »
Фондовый рынок: Как устроены биржи и зачем они нужны?
2014-01-28 в 8:31, admin, рубрики: Блог компании ITinvest, Финансы в IT-индустрии, фондовый рынок, метки: фондовый рынок 
Мнение большого числа людей о фондовом рынке, зачастую сводится к тому, что это просто площадка для спекуляций и зарабатывания денег из воздуха. Особенно часто подобные рассуждения можно услышать в обсуждениях производных инструментов (фьючерсов, опционов). Но так ли все на самом деле?
Привычные нам биржи, это, по сути – вторичный рынок ценных бумаг, на котором перераспределяются права на долю собственности или долгов компаний эмитентов ценных бумаг. Сами компании, выходящие на биржу благодаря этому не получают никакого финансирования – когда говорят о том, что в результате падения акций компания потеряла столько то миллионов, то это не более чем красивые слова т.к. на самом деле никаких потерь, кроме имиджевых, здесь нет.Читать полностью »
Nanex: кошмар на улице Вязов для скоростных торгов, часть 3
2014-01-23 в 7:38, admin, рубрики: HFT, Блог компании ITinvest, ит-инфраструктура, трейдинг, Финансы в IT-индустрии, фондовый рынок 
[Первая часть], [вторая часть]
«Слишком сложно»
«Рынки на самом деле устроены слишком сложно», – написал мне Тэбб в электронном письме. «Проблема состоит в том, чтобы упростить их. Может быть, сейчас открыто слишком много бирж? Или существует слишком много темных пулов ликвидности? Слишком много алгоритмов? Чтобы упростить структуру рынков Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам придется пойти на крайне непопулярные меры, которые перечеркнут последние 15 лет истории рыночных структур, в течение которых многие инвесторы получали прибыль. Они сейчас в очень трудном положении».
Основатель Nanex считает, что для упрощения рыночных структур Комиссии по Ценным Бумагам и Биржам стоит начать с использования новой Системы Анализа Рыночной Информации, известной под названием Мидас (Midas) и разработанной компанией Tradeworx, для того, чтобы изучать то, что, по мнению Хунсадера, является одним из наиболее важных вопросов, касающихся современных рынков. Читать полностью »
Проблемы прогнозирования финансовых рынков
2014-01-18 в 13:26, admin, рубрики: акции, биржа, прогнозирование, трейдинг, Финансы в IT-индустрии, фондовый рынок, ценные бумаги, метки: акции, биржа, прогнозирование, трейдинг, фондовый рынок, ценные бумаги 
Благодаря стремительному развитию информационных технологий, появилась возможность за считанные секунды проводить анализ большого объёма информации, строить сложные математические модели, решать задачи многокритериальной оптимизации. Учёные, занимающиеся вопросами циклического развития экономики, стали разрабатывать теории, полагая, что отслеживание тенденций ряда экономических переменных позволит прояснить и предсказать периоды подъёма и спада. Одним из объектов для изучения был выбран фондовый рынок. Предпринимались многократные попытки построить такую математическую модель, которая успешно бы решала задачу прогнозирования приращения цены акций. В частности, широкое распространение получил «технический анализ».
Читать полностью »
Nanex: кошмар на улице Вязов для скоростных торгов. Часть 2
2014-01-17 в 7:15, admin, рубрики: HFT, Блог компании ITinvest, ит-инфраструктура, трейдинг, Финансы в IT-индустрии, фондовый рынок
Слово за слово
Компании Virtu и Nanex обменивались взаимными обвинениями с того момента, как Хунсадер опубликовал свой отчет от 20-го сентября, через два дня после того, как ФРС США удивила рынки, продолжив ежемесячные покупки облигаций на сумму в $85 миллиардов, которые ФРС проводит в рамках программы количественного смягчения.
Отчет, озаглавленный «Эйнштейн и большое федеральное ограбление», содержал в себе данные, по мнению Nanex демонстрирующие, что какая-то трейдинговая компания или компании получили преимущества от решения ФРС, а потом использовали фору в несколько миллисекунд, чтобы начать размещать заказы в общей сумме более, чем на миллион долларов. Миллисекунда – это одна тысячная доля секунды или значение с тремя знаками после запятой: с такой степенью точности скорость измеряется во время забегов или соревнований пловцов на Олимпийских играх. Приняв во внимание отчет Nanex, Центробанк начал проверку и в итоге сделал более строгими правила публикации своих указаний.Читать полностью »