Рубрика «DeFi»

В этой статье я покажу, как связана ЛП позиция на Uniswap v3 с опционами, и численно сравню эффективность этой концепции, оценив честные стоимости этих опционов и заработанных комиссий.

Также покажу, как оценивать честные стоимости многих деривативов, на примере "изогнутого" колл-спред опциона, который у нас появляется статье.

Что содержится в этой статье:

- Берем Uniswap V3 позицию в паре "доллар - эфир"

- Раскладываем Uniswap V3 позициюю на два опциона (как на рисунке ниже)

- Оцениваем справедливые стоимости двух получившихся "изогнутых" опционов, используя стохастическую модель SABR с калибровкой к бирже Дерибит

Читать полностью »

В этом обзоре пройдемся, не вдаваясь глубоко в детали, по ключевым аспектам платформы кредитования Morpho Finance.

Что такое Morpho?

Morpho дебютировала два года назад, изначально сосредоточившись на своем основном продукте, Morpho Optimizer. Оптимизатор функционировал как усовершенствование на вершине Aave и Compound, используя алгоритм парного соответствия для повышения процентных ставок по кредитам для пользователей.

Читать полностью »

Aura Finance была создана для максимального стимулирования поставщиков ликвидности Balancer и держателей BAL

Обзор

  • Что такое Aura Finance?

  • Управление Aura

  • Делегирование полномочий

  • Заключение

Небольшое отступление: в своём Telegram-канале я делюсь ещё большим количеством полезного контента о децентрализованных финансах и деривативах: t.me/kirrya_achieves

Прежде чем мы перейдём к Aura, давайте сначала разберёмся с Balancer для тех, кто не знаком с этим протоколом. По сути, BalancerЧитать полностью »

Введение

В этой статье мы рассмотрим протокол кредитования — Curve LlamaLend. Это уникальный проект, основанный на стейблкоине CrvUSD и использующий автоматизированного маркет-мейкера (AMM) в своей основе. У CrvUSD есть несколько интересных особенностей, таких как математическая модель для управления стабильностью курса и механизмы стабилизации, которые работают с ценовыми диапазонами. Эти диапазоны чем-то напоминают «тики» из Uniswap V3, но функционируют иначе. Ещё одна необычная деталь — так называемые «мягкие ликвидации». Они работают совершенно не так, как стандартные ликвидации в других протоколах.
Читать полностью »

Борьба с централизацией Интернета. За что ругают модный Web3? - 1

Иллюстрация из статьи «О распределённых сетях связи» (1964), её автор Пол Бэран изобрёл коммутацию пакетов и помог спроектировать «сеть, способную устоять в ядерной войне»

Интернет по своей сути — проект ЦРУ символ децентрализации. Большинство интернет-технологий работают по открытой и распределённой модели. Электронная почта, WWW, торренты, wiki, git-репозитории, Tor, биткоин и многое другое.

Децентрализация — синоним эффективности, живучести, устойчивости к цензуре, попыткам блокировки. Это базовый принцип, от которого нельзя отступать.
Читать полностью »

Мемная торговля и диванные инвесторы — как финансовый рынок превратился в весёлое казино - 1

Биржевая торговля — глубоко психологическое явление. Цены определяются балансом спроса и предложения, в борьбе страха и жадности. Страх потери денег вынуждает продавать, а жадность — покупать.

Сейчас мы наблюдаем наступление новой эпохи, когда трейдинг вышел за рамки профессиональной индустрии и охватил широкие массы. Обычных людей, которые никогда ни во что не инвестировали, не знакомы с финансовыми индикаторами, оценкой рисков. Им это вообще не надо. Школьники тусуются на сабреддитах по крипте для пампинга перспективных токенов и следят за твитами Илона Маска. Офисные работники освоили мобильные приложения Robinhood, Bamboo и Trove для покупки перешорченных американских акций. Даже беременные домохозяйки берут максимальные кредиты, чтобы вложиться в новые финансовые пирамиды.

Вот она, эпоха мемной торговли и диванных инвесторов.
Читать полностью »


https://ajax.googleapis.com/ajax/libs/jquery/3.4.1/jquery.min.js