В недавней статье про животных-трейдеров мы вскользь подняли тему того, что фондовый рынок зачастую является царством не разума, но аффектов. И лихорадочный мониторинг любых инфоповодов, способных повлиять на котировки, ведет слишком впечатлительных игроков к проигрышу.
Однако у такого положения дел есть и бенефициары: например, заработать могут те, кто эти новости создает или вовсе выдумывает. Наверняка все, кто имел дело с рынком ценных бумаг, слышали о манипулятивной стратегии «Pump and Dump» (накачать и сбросить). Суть метода — завысить стоимость активов ложными рекомендациям и фейковыми новостями, а потом обвалить рынок.
Для таких манипуляций, конечно, нужно быть не хомяком и не обезьяной, но спросите себя прямо: ожидали бы вы подобной прыти от тринадцатилетнего подростка? Однако именно таким был Джонатан Лебед, герой нашего сегодняшнего текста, прославившийся как самый юный биржевой мошенник, за полгода заработавший $800 000 с помощью своего сайта stock-dogs.
Лебед-отец и Лебед-сын
Джонатан родился 29 сентября 1984 в Нью-Джерси в семье белых воротничков и большую часть детства провел в пригороде Сидер-Грув. Отец будущей биржевой акулы, менеджер среднего звена, и сам увлекался игрой на бирже, надеясь, что так сможет обеспечить сыну лучшее будущее. Хотя он и не был профессиональным инвестором, застольные разглагольствования о разных хитрых схемах оказались достаточно заразительными, чтобы Джонатан и сам загорелся идеей манипуляций акциями.
Мальчик быстро стал завсегдатаем сайтов с финансовой аналитикой и на свой 12-й день рождения выклянчил у отца акции America Online на сумму $8 000. Хотя Лебед-старший и не был в восторге от такого инвестиционного решения и даже ворчал, что эти акции «упадут до 2 центов», он все же решил предоставить сыну возможность учиться на своих ошибках. И не прогадал – интуиция Джонатана позволила через две недели продать по $30 акции, купленные по $25.
За следующие полтора года юный финансист начал наращивать капитал, в том числе и медийный. Так, в какой-то момент он возглавил команду, которая заняла четвертое место на конкурсе CNBC для юных трейдеров и попал в телевизор. К 13 годам на счету Джонатана было уже $28 000, а в душе – готовность приступать к игре по-крупному.
Волк с Stock-dogs
В 1997 Лебед создал сайт stock-dogs.com, посвященный низколиквидным акциям, где начал публиковать свои рекомендации по трейдингу. На первых порах Джонатан играл честно, и его читатели часто и впрямь совершали выгодные сделки, продавая низколиквидные активы по рыночной стоимости. Благодаря этому аудитория stock-dogs.com быстро выросла до 1500 посещений в сутки, что для нишевого сайта 90-х было впечатляющим показателем.
Почувствовав, что его авторитет среди начинающих трейдеров вырос до нужного уровня, Лебед начал разыгрывать «Pump and Dump». Параллельно с обычными акциями мальчик начал скупать низколиквидные акции, цена на которые выглядела слегка заниженной. И начинал активно пиарить их с сотен фейковых аккаунтов на сайте и форумах вроде Yahoo! Finance, E*Trade, подталкивая аудиторию делать выбор в пользу именно этих активов.
Мальчик подходил к делу с несвойственной его возрасту педантичностью: каждый день заводил будильник на 5 утра и около трех часов строчил комментарии, создавал почтовые рассылки и сулил золотые горы тем, кто приобретет целевые акции. После этого, удовлетворенный проделанной работой, Джонатан отправлялся в школу, в то время как его читатели пачками скупали распиаренные им акции.
В те годы люди куда менее критично относились к информации в сети и могли побежать отдавать свои деньги, прочитав «аналитику», которая сегодня в лучшем случае сошла бы за нейрокомментарии. Поэтому стратегия Лебеда со спамом на e-mail, повторением на все лады своих инсайдов с фейковых аккаунтов работала. Ажиотаж действительно приводил к краткосрочному росту этих активов и, прикидывая, что сливки пора снимать, Лебед продавал свои акции по наивысшей цене. Затем мыльный пузырь лопался, котировки летели вниз, оставляя других инвесторов с переоцененными бумагами на руках.
Проделать такой фокус получилось не менее 27 раз. Но сколько веревочке ни виться… На Джонатана упал взор Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Его вместе с мамой пригласили на беседу с представителями Комиссии. Разговор длился 9 часов. Хотя юноше и удалось прикинуться дурачком, миссис Лебед не оценила такого внимания государственных структур к их семье и покарала Джонатана закрытием его брокерского счета.
На помощь пришел отец, который втайне от матери зарегистрировал для Джонатана новый счет, что позволило юноше в период с сентября 1999 по февраль 2000 продолжить трюковать с «Pump and Dump», улучшив стратегию. Теперь Лебед-младший скупал маленькие пакеты самых дешевых акций ($1), после чего начинал засыпать сеть инсайдами о том, что их котировки скоро подскочат до $10. И он не лгал: благодаря его закадровой работе скорость роста была такой, что ему не приходилось держать на руках ни один из пакетов дольше 24 часов. Деятельность Лебеда хорошо попала в общий дух времени: пузырь доткомов подбирался к своему апогею, и нет ничего удивительного в том, что прибыль от сделок Лебеда в легкую составляла десятки тысяч.
Рынок — это рынок, всякое случается
К началу миллениума Джонатан наторговал на $800 000. Однако в феврале 2000 SEC проанализировала брокерский счет Лебеда-старшего и вновь задалась вопросом, не продолжает ли его сын промышлять дезинформацией о реальных котировках, манипулируя рынком.
На этот раз отбрехаться не удалось: было возбуждено уголовное дело. Однако Лебед не только не признал вину, но и поразил своих обвинителей, переходя на слушаниях по его делу в контратаку. Джонатан настаивал, что вся его сетевая активность была лишь выражением частного мнения, и что нигде не запрещено публично озвучивать свои надежды по поводу роста котировок тех или иных акций. В конце концов покупать их под дулом пистолета он никого не заставлял. Кроме того, он же сам становился держателем рекламируемых акций, проверяя все на себе. В большинстве случаев они и правда взлетали в цене, а застраховать их от дальнейшего падения мог один лишь Господь – в конце концов, рынок — это рынок, всякое случается.
«Трейдеры торгуют, полагаясь на чутье — никто не принимает инвестиционных решений, исходя из финансовых отчетов. Независимо от того, зарабатывает ли компания миллионы или теряет их — это не влияет на цену акций. Аналитик, брокер, консультант, интернет-трейдер или компания — все манипулируют рынком. Если бы они не манипулировали, фондового рынка не было бы вообще», — так сказал Лебед в 2001 в интервью New York Times Magazine.
Сохраняя доступ к интернету на протяжении всего судебного процесса, Лебед собрал мощную поддержку в сети. Ловко лавируя между образом восторженного юноши и трикстера, который навел суету на фондовом рынке, он стал своеобразным героем.
Успех – его доказательство?
Общественный резонанс был так высок, что SEC в итоге предложил Джонатану заключить досудебное соглашение, согласно которому новоявленный «ас биржевых торгов» должен был вернуть около $300 000 по 11 доказанным эпизодам из 27. Сайт stock-dogs.com тоже требовалось закрыть и выставить на продажу.
Лебед не колебался: на его счету оставалось более $500 000, а репутация в глазах общественности и вовсе выросла. В октябре 2000 он уже лихо дискутировал с представителями SEC в телепередаче «60 минут» с миллионными просмотрами, а Майкл Льюис по горячим следам написал о нем книгу «NEXT: Будущее уже началось», по которой ВВС снял документалку.
Лебед-старший же, косвенным образом и заваривший эту кашу, и вовсе пел сыну дифирамбы, рассказывая в интервью, что его отпрыск занимался серьезной работой вместо того, чтобы «снимать колеса с машин или толкать наркотики соседям». К поддержке подключились и учителя, друзья и одноклассники Джонатана – оказалось, что многие из них также успели навариться на его шалостях, следуя необходимым инструкциям.
В 2003 Лебед, уже достигший совершеннолетия, запустил новый проект lebed.biz, где продолжил публиковать аналитику. То, что Джонатан стал первым тинейджером в истории, который стал главным обвиняемым по делу в биржевом мошенничестве, не помешало, а, наоборот, способствовало его дальнейшей карьере. Так, отметивший в этом сентябре юбилей, сорокалетний Лебед остается не только легендой фондового рынка рубежа веков, но и интересным инвестиционным консультантом с мировым именем.
Автор: Finam_Broker
