«Сбербанк» по электронной почте рассылает своим клиентам приглашение в сервис eToro, где клиенты «смогут зарабатывать, как успешные трейдеры, не вникая в тонкости игры на бирже»:
Ссылка в письме ведет на промо-страницу на сайте «Сбербанка». Контролируемый государством банк является совладельцем eToro и, как ранее сообщало РБК, компании работают на условиях разделения прибыли 50/50.
eToro позиционирует себя как социальная сеть для трейдеров, но в недавнем прошлом eToro была известна как Retail Forex Ltd. «Социальность», в виде возможности копировать чужие сделки, в мире форекса тоже не новость и доступна на многих форекс-платформах, в том числе самой популярной — MetaTrader.
Основная проблема розничного «форекса» — это непрозрачность, высокие риски и агрессивный маркетинг в сочетании с простыми в использовании торговыми платформами, приводящая к быстрому проигрышу средств клиента. Чем может грозить работа с eToro розничному клиенту? Вот несколько аспектов:
- Как сказано на странице «Сбербанка», все инструменты в eToro — контракты на курсовую разницу (CFD). В самой eToro валюты относят к отдельному классу, но смысл от этого не меняется — второй стороной по сделке является eToro, и поставки реальных активов не происходит.
Во время торговли против вас работают: списания или начисления процентов по заемным средствам (carry/swaps), непрозрачное ценообразование, проблемы с исполнением ваших приказов, наличие у компании возможности отменять сделки задним числом. То есть цена реального актива для клиента eToro не обязана совпадать с биржевой котировкой базового актива (если он котируется на биржах), компания может отказать вам в исполнении приказа на открытие или закрытие позиции (что, в случае невозможности закрытия, может привести к убыткам и обнулению депозита), компания может отменить сделки задним числом. Всё это не секрет, описано в договоре и случается на практике даже с лидерами индустрии.
Безусловно, в ходе биржевых торгов тоже случается разное — высокая волатильность, отсутствие ликвидности, неожиданные изменения требований по гарантийному обеспечению. Но, все-таки, биржа — это только организатор торгов, а брокер — посредник, действующий за счет и по поручению клиента. В случае «форекс-компаний» все функции выполняет одна сторона, что порождает конфликт интересов: компании становится выгоден проигрыш клиента.
- По валютам в eToro доступно кредитное плече до 1:400 (минимум — 1:2, по-умолчанию доступно не более 1:50, для 1:400 нужно поставить галочку в настройках). На каждый $1 клиент может использовать до $400 заемных средств, то есть уплачивать по ним проценты за использование и нести риски несоразмерной позиции. Квалификация розничных клиентов обычно не позволяет адекватно оценить риски таких мультипликаторов, что приводит к обнулению депозита очень быстро. Это не значит, что плече нужно регулировать законодательно (как, например, оно регулируется на российском фондовом рынке, где для клиентов с нормальным уровнем риска доступно плечо 1:1, а с повышенным — 1:3), но понимать риски все-таки стоит.
- Компания группы eToro, с которой предлагается работать клиентам «Сбербанка», зарегистрирована на Кипре. Спорные ситуации, если они не решены компанией в течение четырех месяцев, предлагается решать через некий арбитраж там же — на Кипре. Таким образом, клиент из России не может рассчитывать на защиту своих прав в России и, в случае спорных ситуаций, столкнется с проблемами разбирательства в чужой юрисдикции (что, опять же, может быть несоразмерно возможностям клиента).
- Клиентам «Сбербанка» предлагают бонус 30−40% от суммы пополнения счета (принес $1000 — получи еще $350 бонусом).
Выглядит фантастически, но в реальности эти деньги нельзя не только вывести, их даже проиграть не получится — они могут быть потрачены только на комиссию eToro за исполнение сделок (т.н. «спреды» — компенсируются из бонуса, но не более 30% за сделку).
Что касается возможности «социального трейдинга», стоит отметить, что выбор хорошего управляющего (а по сути, следование — это выбор стратегии управления капиталом) — это еще более многогранный вопрос, чем выбор сервис-провайдера.
В итоге, хотя сервис преподносится в рекламе «Сбербанка» как финансовый, большинству стоит относиться к нему как к азартной игре. При этом, у клиентов «Сбербанка» может, с одной стороны, не быть иммунитета к азартным играм, а с другой — у них может быть повышенное доверие к рекомендациям «зеленых». Тем более, что в свете резкого снижения «Сбербанком» ставок по вкладам, клиенты могут начать задумываться об альтернативных способах сбережений. При этом опрошенные РБК эксперты (как и сам «Сбербанк»), предупреждают клиентов о рискованности подобного инструмента и не советуют на eToro заводить те средства, которые клиент не может позволить себе полностью потерять.
